半導體的全球短缺--為大規模數據中心、現代汽車和無數數字設備提供動力的芯片--已經攪亂了全球制造業，預計不會很快結束。然而，這并不是一個普遍的問題，因為芯片行業的不同部門將繼續以不同的方式受到短缺的影響。

 

隨著該行業進入2020年，由于5G設備的推出，預計移動芯片領域將出現高需求。當新冠肺炎成為一種全球大流行病時，這條道路就被顛覆了，它把數百萬人(如果不是數十億人)推向安全的家庭，去工作、上學、娛樂和社交。

對筆記本電腦、游戲設備和互聯網基礎設施的芯片需求猛增，而對汽車和工業用途的芯片需求大幅下降。當生產基本計算機組件的工廠不能快速生產時，已經很長的客戶等待這些工廠的名單就變得更長了。由于需求仍然很高，而且短期內幾乎沒有額外的芯片制造能力，預計這種短缺至少會持續到明年。

案文如下：全球芯片短缺預計將持續到明年，這對半導體股票來說是個好消息。

這種動態對芯片類股是有利的。PHLX半導體指數索克斯在過去的12個月里，新冠肺炎已經上漲了92%，當時新冠肺炎的收容協議才剛剛開始定居，世界各地的人們都在努力適應新的常態。相比之下，標準普爾500指數SPX同期上漲50%，科技股重壓的納斯達克綜合指數也上漲了50%。康普上漲65%。

供需失衡最終將得到解決，投資者將希望看到即將發布的財報和預測，以發現需求減少或供應增加的跡象。到目前為止，還沒有出現任何跡象：隨著新冠肺炎加速全球對數字基礎設施的依賴，所有芯片制造商都提交了比預期更好的盈利報告和2021年的展望。

隨著新的財報季的開始，不同行業的半導體可能會對短缺做出不同的反應。這是要知道和尋找的東西。

汽車

芯片短缺實際上使汽車業陷入癱瘓，這說明了這一現象的最嚴重影響，因為生產成品轎車和卡車的關鍵部件無法生產，并導致汽車制造商停產。

福特汽車公司F說在3月底由于缺乏汽車芯片，該公司在2月份削減了F-150皮卡的產量，因此關閉了更多工廠的生產。其他幾家汽車制造商宣布他們汽車的芯片短缺。

伯恩斯坦(Bernstein)分析師Stacy Rasgon在接受“市場觀察”(MarketWatch)采訪時表示，汽車行業展示了芯片供應中斷如何影響其他行業的一個鮮明例子。

Rasgon說：“由于COVID，汽車供應鏈受到的沖擊最大。”

Rasgon說，當COVID受到打擊時，由于汽車需求下降，汽車制造商取消了所有訂單.拉斯貢說，當需求恢復時，汽車制造商試圖重新訂購已經取消的產品，但發現自己運氣不佳，因為制造所需零部件的工廠正忙著為其他行業生產高需求的零部件。除了COVID之外，最近德克薩斯州的暴風雪進一步擾亂了供應鏈，汽車制造商在電子產品方面通常不會有太多庫存。

拉斯貢補充道，這種情況可能會改變。

Forrester的研究主管GlennO‘Donnell告訴市場觀察：“由于去年發生的事情，我們將看到供應鏈管理發生一些根本性的變化。”

Lopez Research的首席分析師Maribel Lopez告訴MarketWatch，許多依賴電子元器件的產品設計往往需要幾個月或幾年才能開發出來，而且很脆弱，因為你不能“換掉”部件

洛佩茲說：“如果你看一下F-150，這是一輛非常昂貴的卡車，它可能被50美元，60美元，甚至更少的部分所支撐。”“在某些情況下，我們的客戶擁有非常昂貴的產品，比如售價1200美元，但卻被3分錢的部分所拖累。”

考慮到汽車有如此高的安全標準，你不能偷工減料，希望得到最好的結果。在這種情況下，您需要在一個設計中擁有所有的組件，否則您就無法銷售該產品。

“問題是你需要他們所有人，”拉斯貢說。“如果我沒有一個控制安全帶的50美分的微控制器，我就不會造這輛車。”

主要的汽車芯片供應商包括德州儀器公司。血栓素,模擬設備公司阿迪,荷蘭NXP半導體NXPI,德國英飛凌科技有限公司Xe：IFX,韓國三星電子公司KR：005930,和日本的瑞薩電子公司。JP：6723

“他們正在運輸他們制造的一切，”拉斯貢說。

最近，英特爾公司。INTC告訴路透社是我N與為汽車制造商設計芯片的公司進行會談。開始生產這些芯片，以解決供應短缺問題。英特爾定于4月22日公布財報。

個人電腦

由于新冠肺炎的出現，全球爭相適應工作和在家上學，個人電腦銷量大增。研究公司IDC預計銷量將增長2021年為18%發貨量達到3.574億輛，而2020年增長了近13%。

Rasgon說：“個人電腦的需求一直超強勁，”他補充道，IDC的出貨量高于一年中最大的個人電腦出貨量，超過了2011年創下的3.524億臺的紀錄。“因此，最大的爭議在于，這種需求將持續多久，其中有多少是可持續的？”拉斯根說。

舉個個人的例子，Rasgon說，他去年購買了四臺筆記本電腦，這是cvd的結果，而且在2020年，企業和消費者的個人電腦購買量也比平時高。IDC預計，個人電腦銷量將在2021年繼續增長，但許多人懷疑這種需求是否已經得到滿足。

“我很可能暫時不會買任何個人電腦，”Rasgon說。

盡管如此，CPU或中央處理器的制造商將在英特爾(Intel)和高級微設備公司(AdvancedMicroDeviceInc.)主導的市場中受益。這些芯片充當著每個個人電腦和公共云數據中心的大腦。AMD,它逐漸從更大的競爭對手英特爾手中奪走了市場份額。

AMD還與規模較大的競爭對手NVIDIA公司競爭。NVDA在GPU，或圖形處理單元，空間。

另見：NVIDIA加強了與英特爾和AMD的競爭，后者擁有第一個數據中心cpu。

拉斯貢說，NVIDIA和AMD都受益于“巨大的供應限制”，因為過去一年的游戲芯片數量明顯增加，以及新的游戲機，以及對加密貨幣挖掘的重新興趣。拉斯貢說，由于這些是高需求的、大的門票項目，它們是第三方硅片制造商最賺錢的產品，因此它們可以優先預訂。

拉斯貢說：“出去買一張顯卡，祝你好運。”

在數據中心使用的GPU并不像供應受限，但是交付時間特別長，因為NVIDIA仍然需要獲得組件來構建單元。

拉斯貢說：“他們現在裝運的所有貨物都是兩個季度前訂購的。”“正因為如此，最近的服務器消化周期根本沒有影響NVIDIA。”

智能手機

智能手機也受到供應短缺的沖擊。主要供應商高通公司高通最近說他們會賣出更多的產品如果不是因為供應限制。

不過，拉斯貢表示，智能手機供應商可能沒有其他一些芯片公司獲得的順風那么多。其他智能手機供應商包括臺灣的聯發科(MediaTekInc.)。TW：2454,博通公司AVGO,Skyworks解決方案公司，Cirrus Logic公司克魯斯,Qorvo公司QRVO,和STMicroElectronicsNVSTM.

這位伯恩斯坦(Bernstein)分析師表示：“單位需求并不是很好。”“它變得越來越少，不那么糟糕。”

“智能手機已經疲軟了一段時間，”Rasgon說。“我的意思是，它們看上去都像一塊沒有特色的玻璃板。人們認為不太需要升級。“

在過去幾年里，智能手機升級的最大先兆之一是最近發布的5G標準，但Rasgon表示，“消費者對5G的需求為零。”

他說：“人們會買5G手機，因為這就是正在出售的產品。”

晶圓廠

“Fabs”是半導體工業所稱的復雜制造工廠，在這些工廠里，計算機芯片中使用的硅片被制造成十億分之一米的精度。當新冠肺炎期間芯片短缺問題首次顯現時，世界各地的晶片公司已經開始運轉，訂單積壓長達幾個月之久。

這促使許多工廠做出回應，承諾投資數千億美元建設新設施。然而，這不僅是一個昂貴的過程，而且是一個漫長的過程，從開墾到生產第一批晶片平均需要兩年時間。

主要第三方FAB臺灣半導體制造有限公司。TSM投資計劃1 000億美元在接下來的三年里在新的工廠里，而英特爾說今年計劃斥資200億美元升級工廠。并擴展成為其他公司晶片的第三方制造商。在最近的盈利報告中臺積電強調，將把汽車客戶列為重中之重，并預計第二季度將緩解汽車短缺。

與此同時，三星，另一家大型第三方工廠預計2021年其資本支出將保持在280億美元左右。，根據IC Insight的數據，這是一年前的水平。

內存芯片制造商美光技術公司穆 面臨的問題是為什么它的花費不超過90億美元它計劃今年花在。就在兩年前，美光削減對新工廠產能的投資作為對2018年芯片供過于求的回應，這使得幾家庫存龐大的芯片制造商陷入癱瘓。

此外，美國承諾500億美元建立國內芯片制造基礎設施。

Forrester的O‘Donnell說：“我們看到的未來兩年的建設將是相當積極的建設。”“有很多的資本被花掉了。”

“這需要一段時間，所以我認為這種短缺會持續很長一段時間，”O‘Donnell說。

這里的大贏家將是那些生產制造芯片鑄造廠所用的高度專業化和昂貴設備的公司。這些公司包括LAM研究公司。LRCX,科航集團KLAC,應用材料公司阿馬特,ASML持有NVASML,恩圖尼斯公司ENTG,MKS儀器公司MKSI,和Teradyne公司特.除Teradyne外，所有6只股票在4月5日收于創紀錄高位。

然而，被忽視的是地緣政治如何改變芯片行業。自從美國將中國排除在貿易戰的幾個組成部分之外，華為這樣的中國公司不得不轉向別處，被迫變得更加獨立。O‘Donnell說，隨著競爭的深入，這可能會再次困擾美國。